旅行規則（Travel Rule）

說得再白一點

旅行規則(Travel Rule)是國際反洗錢組織 FATF 定的一條規矩，核心很簡單：一筆轉賬超過某個金額門檻時，發款方的機構必須把「誰發的、發給誰」這些身份信息，隨錢一起傳給收款方的機構——信息要跟著錢「一起旅行」，所以叫旅行規則。 它本來是管銀行和電匯的，後來擴展到加密資產的服務機構（交易所、託管方等）。目的是不讓錢在鏈條中間「斷了身份」，方便追查洗錢。 為什麼它對 Agent 支付是個硬骨頭？因為 Agent 支付常常是匿名錢包之間、機器速度、微額高頻——「發起方是誰、接收方是誰」這些信息在傳統意義上根本不存在。誰在這條鏈路上做結算(facilitator)，誰就可能被要求滿足這條規則。這正是「合規層」要提前解決的問題之一，也是監管落地時繞不開的一關。