旅行规则（Travel Rule）

说得再白一点

旅行规则(Travel Rule)是国际反洗钱组织 FATF 定的一条规矩，核心很简单：一笔转账超过某个金额门槛时，发款方的机构必须把「谁发的、发给谁」这些身份信息，随钱一起传给收款方的机构——信息要跟着钱「一起旅行」，所以叫旅行规则。 它本来是管银行和电汇的，后来扩展到加密资产的服务机构（交易所、托管方等）。目的是不让钱在链条中间「断了身份」，方便追查洗钱。 为什么它对 Agent 支付是个硬骨头？因为 Agent 支付常常是匿名钱包之间、机器速度、微额高频——「发起方是谁、接收方是谁」这些信息在传统意义上根本不存在。谁在这条链路上做结算(facilitator)，谁就可能被要求满足这条规则。这正是「合规层」要提前解决的问题之一，也是监管落地时绕不开的一关。